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Finanzmärkte und Banken

Finanzmärkte und Banken
Typ: Seminar
Lehrstuhl: Lehrstuhl für Ökonometrie und Statistik
Semester: WS 2014/2015
Ort:

20.13, 006

Zeit:

Do,14-täglich, 14 - 18 Uhr

Termine:
20.11., 04.12. 18.12.2014;
15.01. u. 29.01.2015

Beginn: 20.11.2014
Dozent:

Vollmer

SWS: 2
LVNr.: 2521350
Prüfung:

Semesterarbeit / für die Anerkennung als Vorlesung eine weitere Arbeit

Hinweis:

Inhalt

Im Fokus: Finanzmarktanalyse und Banksteuerung. Zur Unterstützung der Banksteuerung und des Asset-Managements werden im Rahmen der Kapitalmarkt-Analyse die Entwicklung von Finanzmarktvariablen (Zinsen, Aktienkurse, Wechselkurse) und von Variablen aus dem realen Sektor (Commodity-Preise u. a. Baupreise, Mieten, Charterraten) untersucht. Zu deren Analyse werden zum einen univariate Modelle vom ARMA- und ARIMA-Typ verwendet und zum anderen strukturelle ökonometrische Modelle herangezogen. Auf deren Grundlage wird die Erstellung von Prognosen für verschiedene Variablen aufgezeigt.

Auf Basis solcher Forecasts werden im Rahmen der Investitions-Rechnung die Vorteilhaftigkeitskriterien für Anlagen in unterschiedlichen Asset-Klassen ermittelt und dabei auch der Einfluss von Steuern auf Finanz- und Sachinvestitionen aufgezeigt. Anhand ausgewählter Fondskonstruktionen wird dann der Einfluss der Steuern auf die Investitionsentscheidung dargestellt. Einige Aspekte des Steuereinflusses auf die Portfolio-Optimierung runden die Betrachtung ab.

Literatur

Andrew Harvey: The Econometric Analysis of Time Series, 2nd ed. 1993
Andrew Harvey: Time Series Models, 2nd ed. 1994
Walter Enders: Applied Econometric Time Series, 2nd ed. 2004
Granger/Newbold: Forecasting Economic Time Series, 2nd ed. 1986
Pindyck/Rubinfeld: Econometric Models and Economic Forecasts, 1998
Elton Gruber: Modern Portfolio-Theory and Investment Analsysis, 1995
Uhlir/Steiner: Wertpapieranalyse, 1986
Byrne, Peter: Decision-Making in Property Development, 2nd ed., 1996
Bieg, H./Kußmaul, H.: Investition, 2. Aufl. 2009
Sharpe/Alexander: Investments, 4th ed., 1990
Staroßom, Heiko: Corporate Finance, teil 1, 2012


Anmerkungen
Das Seminar kann bei Anfertigung einer zusätzlichen Semesterarbeit als Vorlesung anerkannt werden.

Für weitere Informationen: